- 주봉 구조: 2022년 이후 우상향 추세 이어오며 최근 313달러 부근 신고가 이후 음봉·윗꼬리 출현, 20·60·120주선은 모두 우상향이지만 최근 캔들이 20주선 쪽으로 되돌리며 상승 파동이 4~5개로 분절돼 보여 장기 5파가 마무리되고 조정파(ABC) 초입에 들어섰을 가능성이 있는 구간
- 일봉 구조: 310달러대에서 쌍봉 패턴 형성 후 20·60일선 부근으로 눌리며 박스 상단 조정 중, MOM(10)이 전고점 대비 낮은 피크로 단기 다이버전스 구조 형성
- 모멘텀 지표: 주봉 MOM 피크가 낮아지고 MACD 신호선 괴리 축소로 모멘텀 둔화, 일봉 MACD 히스토그램 감소 및 시그널 간격 좁혀지며 횡보·되돌림 가능성 시사
시황과의 연결
나스닥 조정 시황에서 봤듯, 미국 AI 대형주 조정 → 필라델피아 반도체 지수 하락 → 한국 반도체 섹터 되밀림이라는 파급 경로가 명확했어. 이 사이클의 최상단에는 파운드리 글로벌 1위 TSMC가 있지.
나스닥·AI 피로감 논쟁 속에서도 TSMC는 여전히 장기 우상향을 유지하고 있어. 하지만 현재처럼 고점권에서 모멘텀 둔화·쌍봉 패턴이 함께 보인다는 점이, “AI/반도체 강세장 안에서도 어디까지가 추세이고 어디부터가 피로 구간인가”를 점검하는 대표 사례로 적합해.
오늘은 TSMC 차트를 주봉·일봉으로 나눠서, 현재 위치가 어디인지, 그리고 앞으로 어떤 시나리오를 염두에 둬야 하는지를 정리해볼게.
카카오증권 2025.12.30 06:40 캡처
주봉 구조 — 장기 5파 마무리 가능성
주봉으로 보면 2022년 이후 TSMC는 명확한 우상향 추세를 이어왔어. 2022년 저점에서 출발해 2023~2024년 동안 꾸준히 고점을 높여가며 상승 파동이 4~5개로 분절돼 보여, 장기 5파가 마무리되고 조정파(ABC) 초입에 들어섰을 가능성이 있는 구간이야. 최근 313달러 부근에서 신고가를 찍었어.
하지만 신고가 이후 음봉과 긴 윗꼬리가 나타나며 단기 피크 신호가 보여. 20주선·60주선·120주선은 모두 우상향 배열을 유지하고 있지만, 최근 캔들이 20주선 쪽으로 되돌리는 흐름이 나타나고 있어.
모멘텀 지표: 피크 아웃 신호
MOM(10,주가) 지표를 보면, 이전 고점 대비 피크가 낮아졌어. 가격은 비슷하거나 더 높은데 모멘텀은 줄어든 거지. MACD(12,26,9)도 고점 형성 후 신호선과의 괴리가 줄어들며 둔화 구간에 들어갔어. 이건 전형적인 모멘텀 피크 아웃 + 조정 신호로 볼 수 있어.
카카오증권 2025.12.30 06:40 캡처
일봉 구조 — 단기 쌍봉·조정 국면
일봉으로 확대해서 보면 310달러대에서 쌍봉 패턴이 만들어진 뒤, 20일선·60일선 부근으로 눌리며 박스 상단에서 조정 중이야. 현재가 301.05달러는 쌍봉 네크라인 부근이라, 여기서 지지를 받느냐 마느냐가 단기 방향을 결정할 거야.
MOM(10) 지표는 전고점보다 낮은 피크를 찍고 내려온 상태야. 가격은 비슷한데 힘은 줄어든 단기 다이버전스 구조지. MACD(12,26,9)는 직전 강한 상승 구간 대비 히스토그램이 줄어들고, 시그널과의 간격이 좁혀지면서 추가 급등보다 횡보·되돌림 가능성을 시사하고 있어.
볼린저밴드는 상단에서 중간선 쪽으로 수렴하는 흐름이고, 일목균형표도 구름대 상단 근처에서 눌림을 받고 있어. 단기적으론 20일선(약 295달러) 부근이 첫 번째 지지선이고, 이게 깨지면 60일선(약 280달러) 쪽까지 되돌림 가능성이 있어.
현재 구간 평가 — 장기 강세 속 단기 조정
TSMC는 장기적으론 여전히 강세 구조를 유지하고 있어. 20·60·120주선 모두 우상향이고, AI·반도체 수요 자체는 계속 늘어나고 있으니까. 하지만 단기·중기적으론 고점권에서 모멘텀 둔화가 명확해졌어.
주봉에서 5파 마무리 가능성 + 조정파 초입 신호가 나왔고, 일봉에서 쌍봉 패턴 + MOM 다이버전스가 함께 보인다는 건, “지금 당장 추격 매수는 리스크가 크다”는 뜻이야. 차라리 조정이 충분히 진행된 뒤, 20일선이나 60일선에서 지지를 확인하고 접근하는 게 안전해.
어제 나스닥 시황에서 봤듯, AI 대형주 조정이 반도체 섹터로 파급되는 흐름이 명확했어. TSMC는 그 파급 경로의 최상단에 있어서, 나스닥·필라델피아 반도체 지수가 흔들리면 가장 먼저 영향을 받는 구조야. 지금은 “장기 추세는 유지되지만 단기 피로가 쌓인 구간”으로 정리할 수 있어.
관련 심화 분석
어제 나스닥 조정과 AI 피로감 시황 — 나스닥 AI 대형주 일제 조정이 코스피 반도체 섹터로 파급된 경로와 밸류에이션 피로 논쟁 재점화 배경을 분석. TSMC는 이 파급 경로의 최상단에 위치한 글로벌 1위 파운드리로, 필라델피아 반도체 지수 변동에 가장 민감하게 반응하는 종목.
시장 대응 시나리오
TSMC는 여전히 AI·반도체 슈퍼사이클의 최대 수혜주야. Apple, Nvidia, AMD 같은 빅테크 고객사들의 AI 칩 수요는 계속 늘어나고 있고, 2026년에도 파운드리 시장 점유율 60% 이상을 유지할 전망이야. 일부 리서치는 장기적으로 400달러 이상도 열려 있다는 밸류에이션 시나리오를 제시하지만, 이는 전망일 뿐이다. 주봉 20·60·120선이 모두 우상향이라는 건, 장기 추세가 아직 깨지지 않았다는 뜻이야. 현재 조정은 5파 상승 이후 자연스러운 되돌림일 수 있으며, 조정이 충분히 진행되면 다시 상승 재개 가능성을 볼 수 있다는 해석도 있어. 20일선(약 295달러)이나 60일선(약 280달러)에서 지지를 확인하면, 그때부터 분할 매수로 접근할 수 있는 구간이야. 나스닥·AI 대형주 조정이 진정되고, 2026년 기업 이익 성장률이 두 자릿수로 나오면, TSMC도 함께 반등할 거야. 장기 투자자 입장에서는 조정 구간이 오히려 저가 매수 기회가 될 수 있어.
주봉 MOM 피크가 낮아지고 MACD 괴리가 축소됐다는 건, 모멘텀 피로가 명확하다는 뜻이야. 일봉 쌍봉 패턴은 전형적인 단기 피크 신호고, MOM 다이버전스는 “가격은 높은데 힘은 줄어들었다”는 걸 보여줘. 이런 상태에서 추격 매수는 리스크가 커. 나스닥·AI 대형주 조정이 지속되면, TSMC도 함께 밀릴 가능성이 높아. 특히 필라델피아 반도체 지수가 급락하면, TSMC는 가장 먼저 타격을 받는 구조야. 20일선(약 295달러) 지지가 깨지면, 60일선(약 280달러)이나 120일선(약 260달러)까지 추가 하락 여지가 있어. 밸류에이션 측면에서도 최근 TTM PER은 30배 안팎으로, 통상 20~25배 사이에 머물렀던 시기와 비교하면 다소 높은 수준으로 평가된다. AI 기대가 과도하게 반영됐다는 우려가 나오면, 밸류에이션 재조정 압력이 커질 수 있어. 지금은 “고점 근처에서 신중하게 관망”하는 게 맞는 구간이야.
English Summary (click to expand)
TSMC has maintained a clear uptrend since 2022, recently hitting a new high near $313. However, both weekly and daily charts show peak signals: bearish weekly candle with long upper wick after the new high, and double-top pattern on daily chart near $310. The 20/60/120-week moving averages remain in bullish alignment, but recent price action is pulling back toward the 20-week MA, suggesting the start of a corrective ABC wave after what appears to be a 4-5 wave rally structure.
Momentum indicators confirm fatigue: weekly MOM(10) shows lower peaks compared to prior highs (price similar but momentum weaker), and MACD histogram is shrinking with narrowing signal line divergence = classic peak-out + correction signal. Daily chart reveals MOM divergence (price near highs but momentum declining) and MACD histogram contraction, pointing to consolidation or retracement rather than further surge. Current price $301.05 sits near double-top neckline support. First support at 20-day MA (~$295), second at 60-day MA (~$280). Long-term trend remains intact (all major MAs upward), but short-term momentum exhaustion is clear. This follows yesterday’s Nasdaq/AI fatigue narrative where TSMC, as the foundry leader supplying Nvidia/Apple/AMD, sits at the top of the semiconductor supply chain and gets hit first when AI stocks correct. Safe approach: Wait for consolidation completion and support confirmation at 20-day or 60-day MA before re-entering.
형의 결론
TSMC는 장기적으론 여전히 AI·반도체 슈퍼사이클의 최대 수혜주야. 하지만 단기·중기적으론 313달러 신고가 이후 모멘텀 피로가 명확해졌어. 주봉 5파 마무리 가능성 + 조정파 초입 신호, 일봉 쌍봉 패턴 + MOM 다이버전스가 함께 나타나고 있어.
어제 나스닥 시황에서 봤듯, AI 대형주 조정이 반도체 섹터로 파급되는 흐름이 명확했고, TSMC는 그 파급 경로의 최상단에 있어. 지금은 “장기 추세는 유지되지만 단기 피로가 쌓인 구간”이야.
안전하게 접근하려면, (1) 20일선(약 295달러)이나 60일선(약 280달러)에서 지지를 확인하는지, (2) 나스닥·필라델피아 반도체 지수 조정이 진정되는지, (3) MOM·MACD가 다시 상승 전환 신호를 보내는지를 체크한 뒤 움직이는 게 맞아. 지금 구간은 추격 매수는 리스크가 크고, 일부 투자자들은 조정 후 저점 분할 매수를 고민하는 구간 정도로 볼 수 있어.
참고 출처
- 네이버 세계주식: TSMC(TSM) 차트 및 시세
- 인베스팅닷컴: TSMC 주가 및 기술적 분석
- Nasdaq: TSMC (TSM) Stock Price
- Barchart: TSMC Technical Chart
- 차트 출처: 카카오증권 (2025.12.30 06:40 캡처)
