- 돈치안 채널은 리처드 돈치안이 개발한 지표로, 일정 기간(N일) 최고가·최저가를 연결해 상단·하단 밴드를 형성하고, 중간선은 (상단+하단)/2로 계산
- 상단선 돌파는 강세 신호, 하단선 이탈은 약세 신호로 해석되며, 중간선은 단기 지지·저항 및 추세 방향 판단 기준으로 활용
- 볼린저 밴드와 달리 표준편차 대신 절대 고저점을 사용해 변동성 반영은 덜하지만, 추세 추종과 돌파 전략에 더 직관적이고 명확한 신호 제공
돈치안 채널이란? — 추세 돌파의 고전적 지표
돈치안 채널(Donchian Channel)은 미국의 선물 트레이더 리처드 돈치안(Richard Donchian)이 1960년대에 개발한 기술적 지표로, “추세 추종의 아버지”로 불리는 그의 대표적인 발명품이다.
기본 아이디어는 단순하다. 일정 기간(보통 20일) 동안 기록된 최고가와 최저가를 연결해 상단 밴드와 하단 밴드를 만들고, 그 중간선을 함께 표시하는 것이다.
이 밴드를 벗어나는 순간을 “추세 돌파”로 해석하며, 특히 장기 박스권 돌파나 추세 전환 초기 포착에 유용하다.
볼린저 밴드와 비슷해 보이지만, 볼린저 밴드는 표준편차를 사용해 변동성을 반영하는 반면, 돈치안 채널은 절대 고저점을 사용하기 때문에 더 단순하고 직관적이다.
그래서 “가격이 N일 동안의 최고점을 뚫었다 = 강한 상승 모멘텀 발생”이라는 논리가 명확하게 드러난다.
이 때문에 추세 추종 전략, 특히 터틀 트레이딩(Turtle Trading) 같은 고전적 시스템에서 핵심 지표로 사용돼 왔다.
돈치안 채널의 3가지 구성 요소
- 상단 밴드 (Upper Band): 과거 N일(보통 20일) 동안의 최고가를 연결한 선. 이 선을 뚫으면 “N일 최고가 갱신 = 강세 돌파”로 해석.
- 하단 밴드 (Lower Band): 과거 N일 동안의 최저가를 연결한 선. 이 선을 뚫으면 “N일 최저가 갱신 = 약세 이탈”로 해석.
- 중간선 (Middle Line): (상단 밴드 + 하단 밴드) ÷ 2로 계산. 단기 지지·저항 및 추세 방향 판단 기준으로 활용. 가격이 중간선 위에 있으면 상승 편향, 아래에 있으면 하락 편향으로 볼 수 있음.
예를 들어 20일 돈치안 채널을 쓴다면, 상단 밴드는 “지난 20일 동안 가장 높았던 가격”, 하단 밴드는 “지난 20일 동안 가장 낮았던 가격”을 실시간으로 연결한 선이다.
그래서 박스권에서는 밴드가 좁아지고, 추세가 강하면 밴드가 벌어지는 식으로 시장 상태를 시각화한다.
돈치안 채널의 핵심 원리 — “고점 돌파 = 추세 시작”
돈치안 채널의 핵심 논리는 “가격이 일정 기간의 최고점을 갱신하면, 그건 단순한 반등이 아니라 새로운 추세가 시작될 가능성이 크다”는 것이다.
반대로 최저점을 갱신하면 하락 추세가 강화된다고 본다.
이 논리는 “추세는 지속된다(Trend is your friend)”는 추세 추종의 기본 철학과 정확히 맞아떨어진다.
돈치안 채널 신호 해석 규칙
① 상단 밴드 돌파 (종가 기준): N일 최고가 갱신 → 강세 신호, 추세 추종 매수 포지션 진입 구간
② 하단 밴드 이탈 (종가 기준): N일 최저가 갱신 → 약세 신호, 추세 추종 매도·숏 포지션 진입 구간
③ 중간선 교차: 가격이 중간선 위로 올라가면 단기 상승 편향, 아래로 내려가면 단기 하락 편향
④ 밴드 폭 확대: 변동성 증가, 추세 강화 신호 (돌파 이후 밴드가 벌어지면 추세 지속 가능성 ↑)
⑤ 밴드 폭 수축: 변동성 감소, 박스권 횡보 신호 (에너지 축적 구간, 돌파 대기)
출처: 업비트 / 캡처 시각: 2026.1.21
실전 사례 — AVAX/KRW 돈치안 채널 분석
업비트 AVAX/KRW 일봉 차트에 20일 돈치안 채널을 적용하면 현재(2026.1.21) 상황은 다음과 같다.
상단 밴드는 약 21,850원, 하단 밴드는 약 17,900원, 중간선은 약 19,875원 근처에 형성돼 있다.
현재 가격 18,040원은 중간선 아래, 하단 밴드와의 중간쯤에 위치하고 있어, “단기 하락 편향 + 하단 테스트 초입” 구간으로 볼 수 있다.
- 사례1 — 상단 돌파 실패 (박스권 상단 저항): 지난 20일 동안 21,850원 근처에서 여러 차례 돌파 시도가 있었지만, 모두 종가 기준으로 돌파에 실패하고 되돌렸다. 이는 “20일 최고가 저항이 강하다 = 추세 전환 미확인” 신호.
- 사례2 — 하단 근접 (과매도 구간): 현재 가격이 하단 밴드 17,900원에 근접하고 있으며, Stoch RSI도 극저점(K 0.23)에 있어 단기 과매도 신호가 겹쳤다. 역사적으로 이 조합은 짧은 기술적 반등을 만들어 왔지만, 하단 밴드 이탈 시에는 추가 하락 가능성이 열린다.
- 사례3 — 중간선 저항 (19,875원): 만약 가격이 반등해도 중간선 19,875원이 단기 저항으로 작용할 가능성이 크다. 중간선을 종가 기준으로 뚫어야 “단기 하락 편향 탈피” 신호로 해석할 수 있다.
이처럼 돈치안 채널은 “지금 가격이 N일 박스의 어디에 있는가”를 한눈에 보여주기 때문에, 박스권 돌파와 추세 전환을 기다리는 상황에서 매우 유용하다.
돈치안 채널 실전 활용법 4가지
돈치안 채널은 단순하지만 강력한 도구다. 아래는 실전에서 자주 쓰이는 활용법이다.
- (1) 추세 돌파 포착
→ 상단 밴드를 종가 기준으로 돌파하면 “N일 최고가 갱신 = 강세 추세 시작” 신호로 보고 매수 진입. 터틀 트레이딩 시스템에서는 20일 돌파를 진입 신호로 사용. 반대로 하단 밴드 이탈 시에는 숏 포지션 진입. - (2) 박스권 확인 및 돌파 대기
→ 밴드 폭이 좁아지고 가격이 중간선 근처에서 횡보하면 “에너지 축적 구간”으로 해석. 이때는 성급한 진입보다는 밴드 돌파를 기다리는 게 안전. 돌파 이후 밴드 폭이 확대되면 추세 지속 가능성 ↑. - (3) 손절·익절 기준 설정
→ 상단 돌파 후 매수 진입 시, 손절선을 하단 밴드 또는 중간선으로 설정. 반대로 하단 이탈 후 숏 진입 시에는 상단 밴드를 손절선으로 사용. 이렇게 하면 “N일 박스를 벗어난 추세”가 깨질 때 빠르게 청산 가능. - (4) 다른 지표와 결합
→ 돈치안 채널만으로는 “가짜 돌파(False Breakout)”를 걸러내기 어려우므로, RSI·MACD·거래량 등과 함께 사용. 예: 상단 돌파 + RSI 50 이상 + 거래량 급증 = 신뢰도 높은 돌파 신호. 상단 돌파인데 거래량이 없으면 가짜 돌파 가능성 ↑.
핵심은 “돈치안 채널은 추세 방향을 알려주는 지표지, 진입 타이밍을 정밀하게 잡아주는 지표가 아니다”라는 점이다.
그래서 단기 스캘핑보다는 중장기 추세 추종 전략에 더 적합하며, 손절을 명확히 설정하고 추세를 따라가는 스타일에 유용하다.
시장 대응 시나리오
만약 가격이 21,850원(상단 밴드)을 종가 기준으로 돌파하고, 거래량이 동반되며, Stoch RSI도 골든크로스를 만든다면 “20일 박스권 돌파 = 단기 추세 전환 시도” 신호로 해석할 수 있다.
이 경우 돈치안 채널 상단을 지지 삼아 상승 추세가 이어질 가능성이 있으며, 다음 저항은 24,493원(일봉 0.236 되돌림) → 27,058원(주봉 볼린저 중심선) 순으로 계단식 테스트가 예상된다.
돌파 이후 밴드 폭이 확대되면 추세 지속 가능성이 높아지고, 중간선(19,875원)이 단기 지지로 전환될 수 있다.
이 시나리오의 관찰 포인트는 상단 돌파 + 거래량 급증 + RSI/MACD 상승 전환 여부다.
반대로 가격이 17,900원(하단 밴드)을 종가 기준으로 이탈하고 거래량이 동반된다면, “20일 최저가 갱신 = 하락 추세 강화” 신호로 해석할 수 있다.
이 경우 다음 지지는 16,937원(일봉 0% 되돌림) → 11,954원(주봉 0% 되돌림) 순으로 재검증 흐름이 열릴 가능성이 크다.
특히 주봉·일봉 모두 역배열 구조이고 Stoch RSI도 극저점에서 반등 실패 시, “과매도 이후 추가 하락” 패턴으로 이어질 수 있다.
이 시나리오의 관찰 포인트는 하단 이탈 + 거래량 급증 + 중간선(19,875원) 회복 실패 여부다.
돈치안 채널 관점에서는 하단 이탈 후 밴드 폭이 확대되면 하락 추세 지속 가능성이 높아진다.
🌍 English Summary (click to expand)
📊 What is the Donchian Channel?
The Donchian Channel is a technical indicator developed by Richard Donchian in the 1960s, often called the “father of trend following.”
It consists of three lines: the upper band (highest high over N periods, typically 20 days), the lower band (lowest low over N periods), and the middle line ((upper + lower) / 2).
The core logic: breaking above the upper band signals a new uptrend, while breaking below the lower band signals a new downtrend.
🔍 How It Works
📈 Upper Band Breakout: Price closes above the N-day high → strong bullish signal, trend-following entry point
📉 Lower Band Breakdown: Price closes below the N-day low → strong bearish signal, short entry or stop-loss trigger
📊 Middle Line Cross: Price above middle line = bullish bias, below = bearish bias
📏 Band Width Expansion: Volatility increasing, trend strengthening
📏 Band Width Contraction: Volatility decreasing, range-bound market, energy building for breakout
💡 Real-World Example: AVAX/KRW (Jan 21, 2026)
Current AVAX price: ₩18,040
20-day Donchian Channel: Upper ₩21,850 / Middle ₩19,875 / Lower ₩17,900
Price is below the middle line, hovering near the lower band → bearish bias, testing support
Stoch RSI at extreme oversold (K 0.23) → short-term bounce potential, but downtrend structure intact
📌 Breakout scenario: Close above ₩21,850 with volume → 20-day high breakout, trend reversal signal
📌 Breakdown scenario: Close below ₩17,900 with volume → 20-day low breakdown, further drop to ₩16,937 → ₩11,954 likely
⚙️ Practical Tips
✅ Combine with volume, RSI, MACD to filter false breakouts
✅ Use middle line as short-term support/resistance
✅ Set stop-loss at opposite band (upper band for shorts, lower band for longs)
✅ Best for trend-following strategies, not short-term scalping
✅ Band width contraction → watch for breakout, band width expansion → trend continuation likely
🧠 Key Takeaway
The Donchian Channel is a simple yet powerful tool for identifying breakouts and trend reversals.
It’s less sensitive to short-term noise than Bollinger Bands (which use standard deviation), making it ideal for trend-following systems like Turtle Trading.
Remember: the channel shows trend direction, not precise entry timing—always confirm with other indicators and volume.
형의 관점
형이 보기엔 돈치안 채널은 “추세를 따라가는 사람”에게 딱 맞는 도구야.
볼린저 밴드처럼 변동성을 섬세하게 반영하진 않지만, 그 대신 “N일 동안 가장 높았던 가격을 뚫었다 = 추세 시작”이라는 논리가 단순하고 명확해서 헷갈릴 일이 없어.
특히 박스권 돌파 타이밍을 잡거나, 장기 추세 전환 초기를 포착할 때 유용하다고 생각해.
다만 “가짜 돌파”를 거르는 게 핵심이야.
상단 밴드를 뚫었는데 거래량이 없거나, RSI·MACD 같은 보조지표가 따라오지 않으면 금방 되돌릴 수 있어.
그래서 돈치안 채널 단독으로 쓰기보다는, 거래량·RSI·MACD 같은 지표를 함께 보면서 “진짜 돌파인지 가짜 돌파인지” 확인하는 게 중요해.
현재 AVAX 상황으로 보면, 20일 박스(17,900~21,850원) 안에서 횡보 중이고, 중간선(19,875원) 아래에 있어서 단기 하락 편향이야.
상단 돌파(21,850원)를 종가로 뚫으면 반등 신호, 하단 이탈(17,900원)을 종가로 뚫으면 추가 하락 신호로 보면 돼.
B-라인 관점에선, 돈치안 채널은 “기준을 세우는 도구”로 쓰기 좋고, 추세를 따라가는 스타일이라면 꼭 챙겨볼 만한 지표라고 생각해.
