- 현재 비트코인은 약 1억 1천만원대로, 2017년 340만원 저점~최고점(1.7~1.8억) 상승분 중 피보나치 0.382(약 1억 1,000만원대) 되돌림 레벨, 즉 7~8년 상승분의 약 40%를 되돌린 중간 단계 조정 구간에 진입했다.
- 일봉에서는 하락채널 하단 + 볼린저밴드 이탈 후 회귀 + 스토캐스틱 RSI 과매도(12.07) 구간이 겹치며, 단기 기술적 반등 가능성이 있는 자리로 해석된다.
- 주봉에서는 상승채널을 이탈한 직후 피보나치 0.382~0.5 구간에서 1차 방어선 테스트 중이며, 여기서 버티면 사이클 연장 가능성, 이탈하면 0.5(약 9,000만원대) → 0.618(약 6,900만원대)로 조정 심화되며 본격 하락장 진입 가능성이 열린다.
인트로 — 비트코인(Bitcoin)이란?
비트코인(Bitcoin, BTC)은 2009년 사토시 나카모토(Satoshi Nakamoto)라는 가명의 개발자(또는 개발팀)가 발표한 세계 최초의 탈중앙화 암호화폐다. 기존 금융 시스템이 중앙은행·정부·금융기관의 통제를 받는 것과 달리, 비트코인은 블록체인(blockchain) 기술을 기반으로 중개자 없이 개인 간(P2P) 거래가 가능하도록 설계됐다. 발행량은 2,100만 개로 제한돼 있어 “디지털 금(Digital Gold)”으로 불리며, 인플레이션 헤지 자산으로서의 가치를 인정받고 있다.
비트코인 핵심 특징
- (1) 탈중앙화: 중앙은행·정부·금융기관의 통제 없이, 블록체인 네트워크 참여자들이 분산 방식으로 거래를 검증·기록한다.
- (2) 발행량 제한(2,100만 개): 비트코인은 총 발행량이 2,100만 개로 고정돼 있어, 법정화폐와 달리 무한정 발행될 수 없다. 이는 희소성을 보장하며 “디지털 금”으로서의 가치 저장 기능을 뒷받침한다.
- (3) 반감기(Halving) 메커니즘: 약 4년마다 채굴 보상이 절반으로 줄어드는 반감기가 발생하며, 이는 공급 감소 → 가격 상승 사이클과 연결되는 경우가 많아 투자자들이 주목하는 이벤트다.
비트코인은 2017년 약 340만원에서 출발해 2017년 말 약 2억원대, 2021년 약 8억원대 고점을 기록하며 “암호화폐 붐”을 이끌었고, 2022년에는 루나·FTX 사태로 다시 수천만원대까지 폭락하며 “크립토 윈터(Crypto Winter)”를 겪었다. 이후 2023년 중반부터 현물 ETF 승인 기대감, 반감기(2024년 4월) 등을 계기로 다시 상승 사이클에 진입해, 2024년 말~2025년 초에는 1억 7천만~1억 8천만원대까지 상승하며 사상최고가를 경신했다. 하지만 2026년 1월 말 케빈 워시 연준 의장 내정 이후 “유동성 축소 공포”가 확산되며, 고점 대비 약 35~40% 조정을 겪으면서 7~8년 상승분의 약 40%를 되돌린 중간 단계 조정 구간에 진입했다.
출처: (업비트), 2026년 2월 3일 기준
피보나치 0.382 레벨 테스트 — 7~8년 상승 사이클의 첫 큰 조정 구간
현재 비트코인 가격(약 1억 1천만원대)을 피보나치 되돌림 관점에서 보면, 2017년 340만원 저점에서 2025년 최고점(약 1억 7천만~1억 8천만원대)까지의 7~8년짜리 대상승 사이클 전체에 대해 38.2% 되돌림 레벨(피보나치 0.382, 약 1억 1,000만원대), 즉 상승분의 약 40%를 되돌린 중간 단계 조정 구간에 진입한 상태다. 피보나치 되돌림 이론에서 0.382는 통상 장기 상승 사이클의 ‘첫 번째 큰 조정’ 구간으로 해석되며, 여기서 지지를 받으면 “이번 하락 = 강세 사이클 중반~후반의 조정 파동, 아직 사이클 종료는 아님”으로 볼 수 있는 근거가 된다. 반대로 0.382를 명확히 이탈하면, 0.5·0.618 구간까지 더 깊은 되돌림이 진행될 가능성이 커진다.
0.382 아래로 밀릴 경우, 다음 지지 레벨은 0.5(약 9,000만원대 추정, 7~8년 상승분의 절반 되돌림) → 0.618(약 6,900만원대 추정, 전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정/마지막 방어선 후보) 순서로 열리며, 이 구간까지 내려가면 2017년 저점(340만원)과의 중간 지점 혹은 그 이하까지 조정이 심화되는 구조다. 현재 일봉·주봉 차트를 보면, 0.382 레벨과 하락채널 하단, 과매도 구간이 겹치는 자리라는 점에서, 기술적으로는 “1차 피보 지지 테스트 + 단기 반등 가능성”이 공존하는 구간으로 해석할 수 있다.
비트코인 핵심 가격 레벨 (피보나치 기준, 2017년 340만원 저점 → 최고점)
- 2017년 저점 (기준점 0): 약 340만원
- 2025년 최고점 (기준점 1): 약 1억 7천만~1억 8천만원 (사상최고가)
- 총 상승폭: 약 1억 7,660만원 (1.8억 – 340만)
- 현재가: 약 1억 1천만원 (고점 대비 약 -35~40%, 2017년 이후 상승분의 약 38%를 되돌린 구간, 피보나치 0.382 근처)
- 피보나치 0.382 (현재 위치): 약 1억 1,000만원대 추정 (1차 피보 지지 레벨)
- 피보나치 0.5: 약 9,000만원대 추정 (전체 상승분의 절반 되돌림, 다음 주요 지지 후보)
- 피보나치 0.618: 약 6,900만원대 추정 (전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정, 장기 강세장의 마지막 방어선 후보)
일봉 분석 — 하락채널 하단 + 과매도 + 장기 0.382 삼중 겹침
일봉 차트를 보면, 비트코인은 명확한 하락 채널 안에서 상단 → 중단 → 하단으로 내려온 상태다. 현재 캔들은 하락채널 하단과 거의 겹쳐 있고, 장기 피보나치 0.382 레벨(약 1억 1,000만원대)도 이 근방에 자리 잡고 있어, “단기 하락채널 하단 + 장기 피보나치 0.382(1차 피보 지지) + 과매도”라는 세 가지 기술적 요소가 삼중으로 겹치는 구간이다. 볼린저밴드를 보면, 최근 캔들이 하단 밴드를 강하게 이탈했다가 다시 안으로 들어오려는 모습이 확인되며, 이는 단기 과매도 해소 신호로 해석할 수 있다.
스토캐스틱 RSI 과매도 극단 — 단기 반등 가능성 신호
일봉 스토캐스틱 RSI는 현재 12.07로, 0~10 근처 바닥권에서 기어가고 있다. 이는 강제청산·투매가 이미 상당 부분 나왔을 가능성이 높은 구간이며, 통상 이 수준에서는 단기 숏 커버 + 기술적 반등이 나올 확률이 높다. 다만 과매도는 “반등 가능성”을 시사할 뿐, “추세 전환”을 의미하는 것은 아니므로, 반등이 나와도 하락채널 중단·상단(1억 2,500만~1억 3,000만원)에서 저항을 받을 가능성이 크다. 0.382는 1차 피보 지지 구간일 뿐이므로, 여기서의 반등이 구조적 추세 전환이 아니라 데드캣 바운스(Dead Cat Bounce)일 가능성도 염두에 둬야 한다.
일봉 기준으로는 “추세 = 하락”이 명확하지만, 위치는 하락채널 하단 + 과매도 + 장기 피보나치 0.382(1차 피보 지지)가 겹치는 자리라 기술적 반등 확률은 높은 구간으로 볼 수 있다. 다만 반등이 나와도, 1차 목표는 하락채널 중단·상단(대략 1억 2,500만~1억 3,000만원대) 정도로 보는 게 보수적이며, 그 이상 상승하려면 일봉에서 하락채널을 명확히 돌파하고 20일 이동평균선(현재 약 1억 3,500만원대)을 회복해야 한다. 현재로서는 반등이 나와도 저항에 막혀 다시 하락할 가능성도 충분히 염두에 둬야 하는 구간이다. 중요한 건, 0.382를 일봉 종가 기준으로 명확히 이탈할 경우 다음 지지 레벨인 0.5(약 9,000만원대)와 0.618(약 6,900만원대)까지의 추가 하락 가능성이 열린다는 점이다.
주봉 분석 — 상승채널 이탈 후 장기 0.382에서 1차 방어선 테스트
주봉 차트로 넓게 보면, 비트코인은 2017년 340만원 저점 이후 완만한 상승 채널 안에서 고점·저점이 우상향하는 강세 구조를 유지해왔다. 하지만 2026년 1월 말 워시 내정 발표 이후 급락하면서, 이 상승채널 하단을 살짝 이탈한 상태다. 현재는 상승채널 바로 아래 깔린 장기 피보나치 0.382 레벨(약 1억 1,000만원대)을 1차 방어선으로 테스트하고 있으며, 여기서 캔들이 길게 꼬리를 달며 버틴다면 “상승 채널은 깨졌지만 7~8년 강세 사이클 자체는 아직 완전히 끝난 건 아니다”라는 해석 여지가 남는다. 다만 0.382는 ‘첫 큰 조정’ 구간일 뿐이며, 여기서도 버티지 못하면 0.5·0.618까지 내려갈 수 있어 하락장 진입 가능성이 높아진다.
주봉 스토캐스틱 RSI는 고점에서 이미 꺾여 내려오는 중이라, 장기 모멘텀은 약화된 상태다. 이는 “강세 사이클의 막판 국면”에 접어들었을 가능성을 시사하며, 0.382 레벨을 주봉 종가 기준으로 명확히 이탈할 경우 다음 지지 레벨인 0.5(약 9,000만원대, 7~8년 상승분의 절반 되돌림) → 0.618(약 6,900만원대, 전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정/마지막 방어선 후보)을 향한 조정이 이어질 가능성이 높다. 반대로 0.382에서 지지를 받고, 이후 주봉 캔들이 상승채널 안으로 다시 들어온다면, “중간 조정 후 채널 재진입”으로 해석되며 강세 사이클 연장 시나리오가 다시 열릴 수 있다.
주요 지지·저항 레벨 정리
- 상단 1차 저항: 1억 2,500만~1억 3,000만원 (일봉 하락채널 중단·상단 + 20일선 부근)
- 상단 2차 저항: 1억 4,000만원 이상 (직전 반등 고점 + 주봉 상승채널 재진입선)
- 현재 지지 (1차 피보 지지): 약 1억 1,000만원대 (장기 피보나치 0.382 + 일봉 하락채널 하단)
- 하단 1차 지지: 약 9,000만원대 (장기 피보나치 0.5, 7~8년 상승분의 절반 되돌림)
- 하단 2차 지지: 약 6,900만원대 (장기 피보나치 0.618, 전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정/마지막 방어선 후보)
워시 쇼크가 비트코인에 미친 영향 — 금·은과 비슷한 레버리지 청산 압력
케빈 워시 연준 의장 내정 발표 직후, 금 -9%, 은 -31.4%라는 역사적 폭락이 나왔고, 비트코인도 고점 대비 약 35~40% 조정을 겪으면서 장기 피보나치 0.382 레벨까지 밀렸다. 워시는 QE·대차대조표 확대에 회의적이고 B/S 축소(QT) 지지자로 알려져 있어, 시장은 “유동성 축소·고금리 장기화” 시그널로 받아들였고, 레버리지가 과도하게 쌓여 있던 대체 자산(금·은·비트코인)에 먼저 타격이 갔다. 특히 CME가 금 유지증거금 +33%, 은 +36% 인상하면서 마진콜·강제청산이 연쇄적으로 터졌고, 비트코인도 비슷한 레버리지 청산 압력을 받았다.
비트코인은 금·은과 달리, 고점 대비 -35~40% 수준에서 장기 피보나치 0.382 레벨을 터치하며 일시적으로 반등 시도를 보이고 있다. 이는 암호화폐 시장에 아직 “기관 수요 + 현물 ETF 유입 + 반감기 사이클”이라는 펀더멘털 지지가 일부 남아 있기 때문으로 해석할 수 있다. 하지만 워시의 매파적 금리인하(금리는 일부 내리되, B/S는 줄이자) 스탠스가 지속될 경우, 유동성 축소 압력이 중장기적으로 비트코인 밸류에이션 부담으로 작용할 가능성은 여전히 높다. 특히 나스닥 같은 전통 위험자산도 95~100 박스권에서 조정 중인 상황이라, 비트코인도 독자적으로 반등하기는 어렵고, 나스닥·달러·금리 흐름에 연동될 가능성이 크다. 0.382는 1차 피보 지지 구간에 불과하므로, 여기서도 버티지 못하면 0.5(9,000만원대)와 0.618(6,900만원대) 이하로의 추가 하락 가능성을 염두에 둬야 한다.
시장 대응 시나리오
현재 비트코인이 장기 피보나치 0.382(약 1억 1,000만원대, 1차 피보 지지) + 일봉 하락채널 하단에서 지지를 받고, 스토캐스틱 RSI가 바닥권(12.07)에서 골든크로스를 내며 반등 신호를 보낼 경우, 단기 기술적 반등이 가능한 구간으로 해석할 수 있다. 일봉 캔들이 볼린저밴드 안으로 회귀하고, 거래량이 동반되며 숏 커버 + 기술적 롱 진입이 나온다면, 1차 목표는 하락채널 중단인 1억 2,500만~1억 3,000만원대까지의 되돌림이 가능하다. 여기서 추가로 20일 이동평균선(약 1억 3,500만원대)을 회복하고, 일봉에서 하락채널을 명확히 상향 돌파한다면, 주봉 상승채널 재진입 시나리오가 열릴 수 있다.
주봉 관점에서는, 현재 상승채널을 이탈한 직후지만 장기 피보나치 0.382에서 길게 꼬리를 달며 버틴다면 “중간 조정 후 채널 재진입” 패턴으로 해석될 여지가 있다. 이 경우 주봉 캔들이 상승채널 안으로 다시 들어오고, 스토캐스틱 RSI가 바닥에서 반등하면서 장기 모멘텀이 회복된다면, 1억 4,000만원 이상 직전 반등 고점을 재도전할 수 있다. 다만 0.382는 어디까지나 1차 조정 레벨이므로, 이 구간에서 반등이 나오더라도 이후 0.5·0.618 구간에서 다시 큰 조정이 나올 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있다.
장기 피보나치 0.382 레벨(약 1억 1,000만원대, 1차 피보 지지)을 일봉·주봉 종가 기준으로 명확히 이탈하고, 반등 시도가 모두 하락채널 중단(1억 2,500만~1억 3,000만원)이나 20일선(1억 3,500만원)에서 저항을 받을 경우, 다음 지지 레벨인 피보나치 0.5(약 9,000만원대, 7~8년 상승분의 절반 되돌림) → 0.618(약 6,900만원대, 전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정/마지막 방어선 후보)를 향한 조정이 이어질 가능성이 높다. 0.382 이탈은 “7~8년 상승 사이클의 첫 번째 큰 조정을 지나 더 깊은 되돌림 구간으로 들어간다”는 시그널이 되며, 이 구간부터는 단순 조정보다 중기 하락장 전환에 더 가까워질 수 있어, 레버리지·현물 비중 조절이 중요해진다.
주봉 관점에서는, 상승채널 이탈 후 장기 피보나치 0.382에서도 지지를 받지 못한다면, 주봉 스토캐스틱 RSI가 20선을 하향 돌파하며 장기 모멘텀이 본격적으로 약화될 가능성이 있다. 이 경우 다음 지지 레벨은 0.5(약 9,000만원대, 7~8년 상승분의 절반 되돌림) → 0.618(약 6,900만원대, 전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정/마지막 방어선 후보) 순서로 열리며, 여기까지 밀리면 2017년 340만원 저점과의 중간 지점 근처 또는 그 이하까지 조정이 심화될 수 있다.
📝 English Summary (click to expand)
🔹 Bitcoin at First Major Fibonacci Support: 0.382 Level
📊 BTC/KRW currently ~110M won, testing Fibonacci 0.382 retracement (~111M won) from the 2017 low (3.4M won) to the all-time high (170~180M won).
📉 This represents a medium-depth correction (~38% retracement) of the entire 7–8 year bull cycle from 2017 to 2025, not yet a 61.8% deep retracement.
⚠️ 0.382 level = first major support in the long-term bull market structure; a clean break opens the door to 0.5 (~90M won) and 0.618 (~69M won).
📈 Daily chart: Price at descending channel bottom + oversold (Stochastic RSI 12.07) + Bollinger Band re-entry = triple technical bounce setup.
🔹 Interpretation: First Support vs. Deep Bear-Risk Zone
⚠️ 0.382 level = around 38% of the 7–8 year rally given back = first big pullback zone.
📈 Hold here = cycle may extend after a mid-cycle correction, with bounces toward 125–130M won possible.
📉 Break here = next support 0.5 (~90M won, half of the 7–8 year rally given back) → 0.618 (~69M won, 60%+ retracement) = deep correction / structural bear risk zone.
🔍 Current position: 0.382 retracement = “first major support” zone, not yet the “last line of defense” at 0.618.
🔹 Key Scenarios & Critical Levels
📈 Upside scenario: 0.382 holds → bounce to 125–130M won (channel mid/upper) → daily channel breakout → weekly channel re-entry attempt at 140M+.
📉 Downside scenario: 0.382 breakdown on a closing basis → next support 0.5 (~90M won) → 0.618 (~69M won) = deep correction / potential bear market zone.
🎯 Critical levels: Resistance 125–130M / 140M+, Support 0.382 (~111M) / 0.5 (~90M) / 0.618 (~69M) Fibonacci levels.
⚠️ Warsh shock impact: Gold -9%, Silver -31.4%, Bitcoin -35–40% from recent highs = liquidity tightening fear + leverage flush.
⚖️ Strategy implication: 0.382 level = first major retracement test — position sizing and risk management remain critical, especially if price moves toward 0.5 and 0.618.
형의 결론
형이 이번 비트코인 차트를 보면서 제일 중요하게 봤던 건, 지금 자리가 “2017년 340만원 저점 이후 7~8년 상승 사이클 전체의 약 38.2% 되돌림(피보나치 0.382), 즉 첫 번째 큰 조정 구간을 테스트하는 자리”라는 점이다. 여기서 버티면 “채널은 잠시 깨졌지만 7~8년 사이클은 아직 완전히 끝나지 않았다”는 해석 여지가 있고, 강세 사이클 연장 시나리오가 다시 열릴 수 있다. 일봉에서는 하락채널 하단 + 볼린저밴드 회귀 + 스토캐스틱 RSI 과매도(12.07)가 삼중으로 겹치는 자리라 기술적 반등 가능성이 있는 구간으로 볼 수 있지만, 이는 어디까지나 “반등 가능성”이지 “추세 전환”은 아니므로, 반등이 나와도 1억 2,500만~1억 3,000만원대 하락채널 중단·상단에서 저항을 받을 가능성이 크다.
반대로 0.382를 명확히 이탈하면, 다음 지지 레벨인 0.5(약 9,000만원대, 7~8년 상승분의 절반 되돌림) → 0.618(약 6,900만원대, 전체 상승분의 60% 이상을 되돌리는 깊은 조정/마지막 방어선 후보)를 향한 조정이 이어질 가능성이 높다. 이 구간부터는 “중간 조정”이 아니라 “본격적인 중기 하락장 진입”으로 성격이 바뀔 수 있어, 레버리지·현물 비중 조절이 중요해진다.
한국 투자자 입장에서는 워시 쇼크 이후 유동성 축소 공포가 지속되는 국면이라, 레버리지·현물 비중 조절이 중요한 구간이다. 손절 기준은 장기 피보나치 0.382(약 1억 1,000만원대) 명확 이탈 아래로 잡고, 상단 확인은 1억 2,500만~1억 3,000만원대까지의 되돌림 여부를 봐가며, 그 이후 주봉이 상승채널 안으로 다시 들어오느냐를 기준으로 “7~8년 강세장 연장 vs 본격 하락장 전환”을 판단하는 게 깔끔한 구조라고 본다. 형 생각엔 지금은 나스닥·달러·금리 흐름에 연동될 가능성이 크기 때문에, 비트코인만 독자적으로 보기보다는 전체 위험자산 맥락에서 함께 봐야 하는 시점이다. 일단은 리스크 관리에 집중하면서, 장기 피보 레벨(0.382 → 0.5 → 0.618) 이탈 여부를 주시하는 게 합리적인 접근이라고 본다.
참고 출처
- TradingView (업비트) — BTC/KRW 일봉·주봉 차트 + 피보나치 되돌림 (2017년 340만원 저점 기준, 2026년 2월 3일 기준)
- 비트코인 백서 — Satoshi Nakamoto, 2008
- 업비트 — BTC/KRW 현재가 및 거래량 데이터
