- 현재 위치: KB금융은 126,100원(일봉 기준)에서 거래 중이고, 2025년 11월 13일 고점(140,000원) 이후 약 10% 조정을 받은 상태다.
- 기술적 체크: 일봉 MACD는 704/459로 골든크로스 유지 중이지만 모멘텀이 약해지는 흐름이고, RSI는 52.76으로 중립 구간에 있으며, 주봉 RSI는 59.92로 과열 구간 진입 전이다.
- 관전 포인트: 2022년 저점(43,100원) 이후 3년간 장기 상승 추세를 이어왔지만, 최근 고점 대비 조정을 받으면서 이동평균선 지지 여부와 거래량 회복 여부가 중기 방향성을 가를 핵심 구간이다.
현재 가격 위치 및 주요 레벨 체크 (126,100원 기준)
일봉 차트 체크
출처: 카카오증권 (2025.12.25 캡처) | KB금융 일봉 차트 | 이동평균선(5, 20, 60, 120), 볼린저밴드, MACD(12, 26, 9), RSI(14) 표시
이동평균선 배치 (일봉)
현재가 126,100원은 주요 이동평균선 위에 위치하고 있어. 이평선들이 아래에서 위로 정배열(상승 추세) 형태를 유지하고 있어서 장기 상승 흐름은 아직 꺾이지 않은 상태야.
볼린저밴드 (일봉)
현재가는 볼린저밴드 중간 밴드 부근에서 움직이고 있어. 고점(140,000원)을 찍을 때 상단 밴드를 터치했다가 다시 중간 밴드 쪽으로 내려온 흐름이야.
MACD (일봉)
- MACD 라인: 704
- 시그널 라인: 459
- 히스토그램: 양수 (704 – 459 = 245)
골든크로스는 유지하고 있지만, 히스토그램 폭이 줄어들고 있어서 상승 모멘텀이 약해지는 흐름으로 보여.
RSI (일봉)
- 현재값: 52.76
- 해석: 중립 구간
RSI가 50선 위에 있어서 상승 우위는 유지 중인데, 과열 구간(70 이상)은 아니라서 추가 상승 여력은 있어 보여. 하지만 고점에서 밀린 이후 모멘텀이 약해진 상태야.
거래량 (일봉)
- 최근 거래량: 90.7만 / 36.4만
- 해석: 거래량이 평균 이하로 줄어들고 있어
고점 부근에서는 거래량이 터졌는데, 조정 과정에서 거래량이 줄어든 건 매도 압력이 약해졌다는 뜻일 수도 있지만, 동시에 매수 세력도 관망 중이라는 신호일 수 있어.
주봉 차트 기술적 체크 포인트
출처: 카카오증권 (2025.12.25 캡처) | KB금융 주봉 차트 (2017~2025) | 이동평균선(5, 20, 60, 120), 볼린저밴드, MACD(12, 26, 9), RSI(14) 표시
장기 흐름 (2017~2025)
주요 고저점
- 최고점: 140,000원 (2025년 11월 10일, 차트상 최고점)
- 현재가: 126,100원 (고점 대비 -9.9%)
- 최저점: 27,300원 (2020년 3월 23일, 코로나19 충격 당시)
2020년 저점(27,300원) 이후 약 5년간 장기 상승 추세를 이어왔어. 고점 대비 약 10% 조정을 받았지만, 주봉 기준으로는 여전히 이동평균선 위에서 지지받고 있는 상태야.
이동평균선 배치 (주봉)
주봉으로 봐도 이동평균선들이 정배열(상승 추세)을 유지하고 있어. 현재가가 주요 이평선 위에 있어서 장기 상승 추세는 아직 꺾이지 않았어.
MACD (주봉)
- MACD 라인: 6,176
- 시그널 라인: 6,115
- 히스토그램: 61
주봉 MACD도 골든크로스 유지 중인데, 히스토그램이 61로 매우 작아. MACD 라인과 시그널 라인이 거의 붙어 있어서 방향 전환 가능성을 열어둬야 하는 구간이야.
RSI (주봉)
- 현재값: 59.92
- 해석: 중립~상승 우위 구간
주봉 RSI가 60선 바로 아래에 있어. 과열 구간(70 이상)은 아니지만, 상승 우위는 유지하고 있어. 추가 상승 여력은 있지만 과열 진입 전이라서 신중한 접근이 필요해.
핵심 관찰 포인트: “고점 조정” vs “추가 상승”
1. 현재 위치 (126,100원)의 의미
심리적 레벨
- 140,000원: 2025년 고점 (차트상 최고점)
- 126,100원: 현재가 (고점 대비 -9.9%)
지금 126,100원은 고점에서 약 10% 조정을 받은 상태야. 이게 “건강한 되돌림”인지 “추세 전환 신호”인지는 이동평균선 지지 여부와 거래량 회복 여부로 판단해야 해.
2. 추가 상승 시나리오 (기술적 관점)
상승 쪽으로 기울 경우
- 이동평균선 지지를 확인하고 반등 시도가 나오면, 140,000원 재돌파 시도 가능
- MACD 히스토그램이 다시 확대되면서 골든크로스 강화 신호 나타날 경우
- RSI가 60선 위로 올라서면서 상승 모멘텀 회복 신호 보일 경우
- 거래량이 동반되면서 반등 나오면 신뢰도가 올라가 (거래량 없는 반등은 지속성 낮음)
하지만 주의할 점:
- 140,000원 고점을 확실히 돌파하지 못하면 “더블탑” 패턴으로 전환될 위험
- 주봉 RSI가 60선 근처에서 막히면 단기 조정 압력 강화 가능
3. 추가 조정 시나리오 (기술적 관점)
하락 쪽으로 기울 경우
- 이동평균선 지지를 이탈하면서 하락 추세 전환 신호 나타날 경우
- MACD가 데드크로스로 전환되면서 하락 모멘텀 강화될 경우
- 거래량 감소 속 하락 지속되면 “관심 소진” 국면으로 해석 가능
- 주봉 RSI가 50선 아래로 떨어지면 중기 추세 전환 신호
위험 신호:
- 일봉·주봉 모두 MACD 히스토그램이 축소되고 있어서 모멘텀 약화 중
- 거래량 감소는 추가 방향성 확보에 부담 요인
중기 관찰 구간 (주봉 기준)
- 상단 저항: 140,000원 (2025년 고점, 차트 표시)
- 현재 위치: 126,100원
- 하단 지지: 이동평균선 지지 구간 (정확한 값은 차트에서 확인 어려움)
- 장기 저점: 27,300원 (2020년 3월 저점, 차트 표시)
주봉으로 보면 2020년 저점(27,300원) 이후 장기 상승 추세를 이어왔고, 현재는 고점 조정 과정에서 이동평균선 지지를 테스트하는 구간이야.
리스크 관리 (기술적 관점)
- 고점 조정 구간에서는 “추격 매수”보다 이동평균선 지지 확인이 우선이야.
- MACD 히스토그램 축소는 모멘텀 약화 신호니까, 골든크로스 유지 여부 체크 필요해.
- 거래량 감소 속 움직임은 방향성 불확실성을 키우니까, 거래량 회복 여부 관찰 필요해.
- 주봉 RSI 60선 근처는 과열 진입 전 구간이라서 추가 상승 시 속도 조절 가능성 있어.
- 감당 가능한 변동 폭 먼저 정하고, 이동평균선 이탈 시 손절 기준 명확히 하는 게 안전해.
시장 대응 시나리오
이동평균선 지지를 확인하고 반등 시도가 나타나면서 거래량이 동반될 경우, 140,000원 고점 재돌파 시도가 가능해. 특히 MACD 히스토그램이 다시 확대되면서 골든크로스가 강화되고, RSI가 60선 위로 올라서는 흐름이 나타나면 상승 모멘텀 회복 신호로 봐도 돼.
KB금융이 4대 금융지주 중 1위 그룹이고, ROA 0.68%로 중국 국유은행보다는 낮지만 국내 은행 중에서는 양호한 수익성을 유지하고 있어. 은행 규제 압박이 완화되고, 고환율 속 외화 공급 확대로 수익성 방어에 성공하면 주가 추가 상승 여력이 생길 수 있어.
하지만 140,000원 고점을 확실히 돌파하지 못하면 “더블탑” 패턴으로 전환될 위험이 있고, 주봉 RSI가 60선 근처에서 막히면 단기 조정 압력이 강화될 수 있어.
이동평균선 지지를 이탈하면서 하락 추세 전환 신호가 나타날 경우, MACD가 데드크로스로 전환되면서 하락 모멘텀이 강화될 수 있어. 거래량 감소 속 하락이 지속되면 “관심 소진” 국면으로 해석될 수 있고, 주봉 RSI가 50선 아래로 떨어지면 중기 추세 전환 신호로 봐야 해.
은행 수익성 논란이 계속되면서 배드뱅크 출연(3,500억 원), 교육세 인상(0.5%→1.0%), 국민성장펀드 부담 등 상생 금융 요구가 누적되면, KB금융을 포함한 은행권 수익성이 악화될 가능성이 있어. 이는 주가 하락 압력으로 작용할 수 있어.
특히 고환율 대응으로 외화 공급 확대 요구와 수익성 억제 압박이 동시에 가해지면서 금융권이 딜레마에 빠지면, 실적 악화 우려로 주가 조정이 심화될 위험이 있어.
English Summary (click to expand)
- KB Financial trading at 126,100 won, down 9.9% from November 2025 peak (140,000 won) but still above major moving averages.
- Daily MACD at 704/459 maintains golden cross but histogram shrinking suggests weakening upward momentum; RSI at 52.76 in neutral zone.
- Weekly chart shows long-term uptrend intact since 2020 low (27,300 won), with RSI at 59.92 approaching but not yet in overbought territory.
- Key technical levels: resistance at 140,000 won (recent peak), support at moving average lines; volume declining during correction phase.
- Market faces dual pressure from FX rate concerns and banking regulation debate, with KB’s ROA (0.68%) lower than China’s ICBC (0.8%) despite criticism.
Note: This summary is for information only and is not investment advice.
형의 결론
KB금융은 지금 126,100원에서 고점(140,000원) 대비 약 10% 조정을 받은 상태야. 일봉·주봉 모두 이동평균선 위에서 지지받고 있어서 장기 상승 추세는 아직 꺾이지 않았지만, MACD 히스토그램 축소와 거래량 감소는 모멘텀 약화 신호야.
주봉 RSI가 59.92로 60선 바로 아래에 있어서 과열 구간은 아니지만, 추가 상승 시 속도 조절 가능성이 있어. 이동평균선 지지를 확인하고 거래량 회복이 나타나면 140,000원 재돌파 시도 가능하지만, 지지 이탈하면 조정이 심화될 수 있어.
KB금융은 ROA 0.68%로 중국 국유은행(0.8%)보다도 낮은데 은행 수익성 논란에 휘말려 있고, 동시에 고환율 대응으로 외화 공급 확대 요구까지 받고 있어. 이런 이중 압박 속에서 실적 방어에 성공하느냐가 주가 방향성을 가를 핵심이야.
고점 조정 구간에서는 “추격 매수”보다 “이동평균선 지지 확인 + 거래량 회복”을 먼저 체크하고, 감당 가능한 변동 폭 정한 다음 리스크 관리하면서 접근하자.
참고 출처
[차트 데이터]
- 카카오증권: KB금융 일봉·주봉 차트 (2025.12.25 캡처)
[관련 시황]
[은행 수익성 관련]
